2024低空经济发展研究报告，交旅融合新趋势

2024 年“低空经济”首次被写入政府工作报告。2024 年 3月 27 日，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030 年）》，提出到 2030 年推动低空经济形成万亿级市场规模。低空经济已被纳入战略性新兴产业，由于产业链条长、应用场景丰富，在工业、农业、服务业等领域都有着广泛应用，对构建现代产业体系具有重要作用，发展空间极为广阔。

从细分赛道看，无人机、eVTOL 和传统的直升飞机、固定翼飞机生产运营企业都在积极布局低空经济。从政府层面看，今年已有超过 20 个省份的政府工作报告对发展低空经济作出部署，有 27 个省级行政区和约 60 个地级市出台了支持低空经济产业发展的政策。

一、低空经济定义与产业链

国家低空经济融合创新研究中心专家吕宜宏在 2022 年首届低空经济发展大会上，将低空经济定义为“以民用有人驾驶和无人驾驶，以载人载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态”。

总体来说，低空经济包含通用航空产业。

低空经济中的低空飞行活动和航空活动存在一定交叉关系。

低空经济产业链上游为原材料及零部件制造，中游为整机制造，下游为基础设施建设、空中飞行保障、运营及服务、应用。

二、低空经济的机遇与挑战

据工信部赛迪研究院测算，2023 年我国低空经济球产业链市场规模达 5060 亿元，同比增长 33.8%，预计行业2026 年将突破万亿元。

1、珠三角地区

粤港澳大湾区已聚集了多家低空经济行业龙头企业，形成了低空经济产业集群，包括通航制造业的领先央国企，如中航通飞、中信海直、南航通航等。同时，该地区也培育了大疆、顺丰丰翼、极飞等无人机头部厂商，涌现了亿航智能、小鹏汇天、广汽等 eVTOL制造商，并通过政策引导和应用先行先试吸引了德国 eVTOL制造商 Lilium 公司。粤港澳大湾区的低空经济市场需求日趋加大，应用场景逐渐多元化，如石油海上平台、港口直升机引航等产业类应用，观光娱乐、跨境飞行、城际飞行、空中通勤、空中摆渡等商业化应用，以及医疗救护、山区搜救、水下搜救、火灾救援等应急领域应用。当前，大湾区低空经济石油海上平台、港口直升机引航上的应用占据球国该业务量的 90%4。

2、长三角地区

长三角地区制造业基础较好，发展低空经济具有与珠三角地区同样的优势。长三角地区是球国最大的商用飞机研发生产基地，拥有大量的专业技术和管理人才。此外，长三角地区拥有众多 985/211 理工类名校，尤其是通用航空机场、无人机试验院校、航空航天类院校和科研院所数量众多，这给 eVTOL 研发制造企业的试飞测试、研发和试飞协同提供了有利条件。目前，长三角地区的eVTOL和城市空中交通试点还在起步阶段，只有少数城市做过验证试飞或演示飞行活动，其中，合肥建设了球国首个城市“场景创新促进中心”。

3.发展机遇

低空经济将面临四大发展机遇。

一是城市物流配送的机遇。应用小型无人机开展城市物流的配送，解决高峰时期交通拥堵无法高效送达的物流配送问题。

二是绿色城市管理的机遇。应用小型无人机开展城市巡检等活动。

三是大型无人货运的机遇。应用大型货运无人机解决偏远地区的大型物流配送问题。

四是城际智慧交通的机遇。应用 eVTOL 等新型航空器解决民众出行问题。

三、低空飞行器与热门赛道 eVTOL

低空飞行器包含直升机、无人机和 eVTOL（电动垂直起降飞行器）。其中，直升机分为旅客用直升机、通用运输直升机、公共服务直升机、特种作业直升机、起重直升机和教练直升机。无人机分为固定翼无人机、旋翼无人机、扑翼无人机、伞翼无人机等。eVTOL 分为多旋翼型、复合翼构型和矢量推力型三种。

低空飞行器飞行空域与低空空域有对应关系。

低空飞行器产业链主要玩家

低空飞行器上游玩家主要包括研发设计、金属材料和复合材料三类供应商。 上游研发设计环节的主要玩家包括航天飞鸿、复亚智能、中科云图、纵横股份、汉鲲智能、星逻智能等无人机智能系统厂商。

上游铝合金材料供应环节的主要玩家为中国铝业、西南铝业、南山铝业、忠旺投资等企业；钛合金材料供应环节的主要玩家为宝钛股份、西部材料、西部超导、金天钛业、西北院、双瑞万基等企业；低空飞行器用钢材供应环节的主要玩家有宝钢股份、中信泰富、抚顺特钢、东北特钢等企业。以上金属材料的供应商主要玩家为传统钢铁、合金供应商。

上游复合材料供应环节的主要玩家有中航高科、光威复材、中复神鹰、中简科技、中航复材、飞天复材、澳盛科技等传统航空材料及碳纤维材料供应商。

低空飞行器中游核心零部件等包括发动机、电机电控、动力电池、航电系统、飞控系统、基础零部件、元器件、通讯导航系统和机身/车身生产商。

其中，发动机环节主要玩家有航发动力、航发科技、航发控制、宗盛航发、海特高新、航发哈尔滨东安等企业。

电机电控环节主要玩家包括古德里奇、霍尼韦尔、派克电力、卧龙电驱、中航机电、爱生集、航发哈尔滨东安发动机等。

动力电池的主要玩家有宁德时代、比亚迪、德赛电池、ATL、欣旺达等企业。

航电系统主要玩家有中航机电、国瑞科技、中航电子、莱斯信息等企业。飞控系统主要玩家有大疆、KISS《FC、乐迪、巴腾特等企业。

基础零部件环节主要玩家有香山股份、广联航空、光洋股份、森麒麟、天成自控等企业。

元器件环节主要玩家有世运电路、一薄科技、横店东磁、联创电子、保隆科技、奥普光电、瑞克达等企业。通讯导航环节的主要玩家有北斗星通、广和通、美格智能、华测导航、司南导航等企业。机身/车身环节的主要玩家有洪都航空、中国商飞、成飞集团、航天科工等企业。

总的来说，中游零部件的玩家主要是传统航空制造企业、无人机企业、动力电池企业及传统汽车零部件和元器件生产商。

低空飞行器整机制造包括无人机、直升机和 eVTOL。其中无人机制造主要参与者包括大疆、顺丰控股、航空彩虹、航空工业、洪都航空、观典防务、纵横股份等，直升机制造主要参与者包括中信海直、中直股份、中航直升机、首航直升机等，eVTOL 主要参与者有亿航智能、小鹏汇天、沃兰特、峰飞航空、时的科技、御风未来、零重力飞机工业、沃飞长空、山河智能等。

低空基建包含低空基础设计、运行指挥调度、通航机场、空管系统、低空通信、低空数据设施、无人机反制平台、航空气象服务、起降平台散热等环节。

其中，低空基础设计环节主要玩家有深城投、苏交科、设计总院、建研设计、海南高通、华设集团、中交设计等。

运行指挥调度环节主要玩家有广哈通信、中邮科技、交控科技、恒拓开源、千机科技、久其科技、华平股份、云天励飞、数字正通、博众精工等企业。通航机场环节主要玩家有威海广泰、中信海直、应流股份、南航通航、东部通航、天九通航等。

空管系统环节主要玩家有莱斯信息、深城投、川大智投、航新科技、新晨科技、四川九洲等企业。低空通信环节主要玩家有中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、川大智能、雷科防务、航天南湖、四创电子、天和防务等企业。

低空数据设施的主要玩家有中科星图、四维图新、超图软件、朗科科技、帝测科技等企业。

无人机反制平台的主要玩家有声讯股份、安邦护卫、联创光电、北斗院、杰能科世等企业。

航空气象服务环节主要玩家有纳瑞雷达、川大智胜、航天宏图等企业。

起降平台散热主要玩家有英维克等企业。

eVTOL 发展机遇

eVTOL 的发展机遇随产品成熟程度加深和使用场景拓展，在未来的三个阶段有不同特点15。第一阶段（2025-2030年），这一阶段 eVTOL 将迎来小规模商用，主要的应用机遇在 B 端和 G 端，主要的应用场景是物流配送、旅游观光、应急救援、商务与私人包机、特定路线下的对开航线和军事用途等。第二阶段（2030-2040年），这一阶段 eVTOL 应用开始向城区渗透，出现警务航空（巡线巡逻）、公务出行、紧急医疗等应用场景，同时少量 TOC 消费、公共交通、城际出行应用场景开始出现。第三阶段（2040 年后），eVTOL 基本实现产业化，基础设施建设完备，eVTOL 成为日常出行的重要组成部分，大规模替代出租车、公共交通。同时，eVTOL 像私家车一样成为大宗消费产品。

来源：和君科技军工事业部